小学生手淫和邻居女孩 【券商聚焦】国金证券首予中石化冠德(00934)“买入”评级 料石脑油接卸业务投资收益改善
金吾财讯 | 国金证券发研报指，中石化冠德(00934)在国表里领有多家石化仓储和船埠公司小学生手淫和邻居女孩，包括7家国内全资或合伙仓储船埠公司和2家国外仓储公司。境内方面，公司收入主要开端于子公司华德石化，投资收益来自于其他6家船埠公司。其中华德石化正在斥地针对第三方的石脑油接卸业务，展望将为客户提供240-480万吨/年石脑油接卸职业，业务量可晋升20%-40%，有望边缘加多收入0.32-0.63亿港元。境外方面，Vesta公司2023年出售亏本的爱沙尼亚VTT式样，展望投资收益将有所增长。
公司积极拓展LNG输送业务，当今领有8艘LNG船舶，自2018年一起插足营运以来，8艘船舶的年均投资收益为0.93亿港元。2023年，公司晓谕进一步注资中国动力输送投资，拟用于新增3艘LNG船舶，并将长期租出给中国石化，上述3艘LNG船舶单艘容量为175,000立方米，展望2027年开动托付。待运力一起投放后，公司LNG船舶总容量将增长38%，投资收益增长可期。
该行暗示，洽商新增石脑油接卸业务及投资收益改善，展望2024-2026年公司归母净利润折柳为13.6亿港元、14.2亿港元和14.7亿港元。轮廓市净率法及DDM估值法，予以目标价5.36港元。初次障翳予以“买入”评级。